現在， 美國聯邦儲備美元的流動性互換的方式進行 ，沒有留下緩衝持有共同開拓市場。 在2008年，這是由於其中最嚴重的金融危機，美元變得非常搶手。 前幾年，非美國銀行已經積累了數百個價值數十億美元計算的索賠。 它們的美元債權增長更快的速度比他們的美元存款。 墨菲的法律規定，如果做壞事都可能發生，這肯定會。 案例分析：金融危機期間，市場價格，銀行的美元債權下跌速度遠遠超過銀行可以提出新的美元存款支持他們的槓桿頭寸。 美聯儲跑到救援，投擲了數十億美元的外國央行，使他們能保證其成員銀行在必要的流動資金。 當然，這並沒有解決根本問題，太多的風險和不完全信息（衍生工具，任何人？）。

這把我們帶到了今天。 顯而易見的是，美元掉期做了一切，他們應該做的事情。 但是現在，他們走了，有可能，美元短缺將返回。 美元一直在收集勢頭相當一段時間。 那些看圖表不得不看到大量價格之間的分歧行動和大多數指標（MACD指標是一個很好的例子），首先出現在春季。 現在，美元已經回到一個上升趨勢的負面新聞，歐元區支持它，我們現正研究如何有可能成為第二階段美元的短缺。 它的邊緣已經，而且只需要一點點推力。

哪裡可以推從何而來？ 一個數字的來源，真的：

1。 高利率
2。 負面消息，會忽視的有效性，最近公佈的國內生產總值增加5.7％
3。 第二波住宅按揭重置
4。 商業地產

任何一個這些會影響資產價格的暴跌。 由於大量美元債權的積累，歐洲和其他非美國的銀行，似乎沒有合理地推測，它們已經成功地出售這些資產或對沖風險，完全剝奪了他們。 這種情況是相當多的不同，它是在2008年，但仍存在著一些令人不安的相似之處。 在倫敦同業拆借利率為隔夜指數掉期和TED利差都希望冷靜，現在（這不是2008年的情況一樣），但波動性也開始回升。 衍生產品也構成了問題，有六零四零零零零零零零零零零零零美元價值衍生物作為2009年6月，根據國際清算銀行 。 這是七九○○○○○○○○○○○○美元少2008年6月相比，57美元以上，但較2008年12月。

如果美元短缺，恢復，股票以及期貨就會遭受重創，就像他們在2008年。 有人說黃金是一個避風港，在流動性危機，但沒有證據來支持這種說法*. 在流動性危機，所有資產都賣給了。 即使黃金和黃金股票是阻礙了一段時間，他們將很快出售僅僅因為他們可以。 不要被愚弄，以為充分資金的客戶有別於保證金-一個失去的資產價值暴跌，無論影響力，一些剛剛獲得滅絕早於他人。

*黃金無疑是一個避風港，在長遠，但也只是短期的保護持有人在案件發生火警銷售。

披露：長實物黃金和白銀（長期）

2008年目睹了壯觀的上升美元。 2008年期間，美元指數從低到70年代中到80年代高4個月。 在到達高點89.62 3月到2009年，美元恢復其長期下跌趨勢。 然而，主流媒體仍然痛苦地忘記個究竟。 大家都在談論有關飛行安全沒有任何解釋，除了真正的事實，大多數人誰工作財政新聞媒體知道，機會實在微乎其微如何在金融市場真正發揮作用。 究其原因，美元的反彈是一種極端的美元短缺的原因是外資銀行美元計算的索賠'迅速擴張前幾年。 美元流動資金互換美聯儲發起的一項措施來抵消流動資金緊絀，他們都非常成功。 我花了相當多的時間尋找到這一點，已經產生了簡短報告，已可免費閱讀： 美元掉期及財政危機：簡要概述了2008美元的短缺。歡迎讀者指出的事實，概念和其他錯誤和建議，經註釋部分就在這裡，或通過電子郵件：kristjan@kristjanvelbri.com

經濟收縮來來去去，但留下的痕跡，他們對人有很大的差異。 其中一個好東西對經濟萎縮是他們讓一個採取假和反省過去在個人財務條款。 我怎麼最終花這麼多？ 我為什麼不節省？ 為什麼我買的資產時，被高估的歷史平均水平相比？ 我不認為我是唯一的人誰是折磨他（或她）這樣的問題。 必須有千百萬像我一樣。 然而痛苦的這些問題，人們必須回答他們開始為未來作好準備。 這是當前的責任你尋找答案和解決這些問題，以造福未來的你。 我們人類有奇怪的習慣，發現情況和良好關係，以填補在籃框疼痛，侮辱，面對巴掌和屈辱。 當前的危機是一個最好的例子的負面情緒，可以出現，但經過一段短時期的自我反省和指責別人，我們必須重新振作起來，走出去的。

移動論

首先你應該做的是開始調查到底發生了什麼。 拿起幾本書，並開始閱讀。 您可能還需要增加一對夫婦在你的博客閱讀清單-有大量的自由和可靠的信息在互聯網上，你只需要有點懷疑你所讀的（如果它沒有任何意義的氣味像陰謀，它可能是）。 如果你已經有了一個良好的概覽，發生了什麼，下一步就是評估自己的行為，看看有什麼可以改善下一次。 在危機發生之前我並沒有存錢的習慣，但15％的跌幅在我的家鄉州的國內生產總值（我住在愛沙尼亞）和破產的兩家媒體公司，付給我沒有足夠的內容，以改變這種狀況。 我現在有一個明確的目標銘記-我想增加我的儲蓄帳戶，以最低的3個月的開支（理想的將是一年的現金儲備）。 我不在乎，我的儲蓄帳戶沒有屈服，因為我不希望我的緊急資金風險。 越大，潛在的回報，風險越大。

歷史平均值

買股票，我記得2008年10月，一個最嚴重的時期，必須進入股市。 我並不太擔心我的投資，因為我用錢我輸不起的，因為這是一個應該做的。 錢只會害怕你帶來的損失和痛苦長期。 我買股票的時候，它的股價約為25美元。 當它下降至2009年3月5日，我覺得愚蠢。 真愚蠢。 我知道這會回升，我沒有問題舉行了。 但是我知道我犯了一個嚴重的錯誤。 購買時，在該公司的股票，我是如此熱衷於它，我不關心了廣闊的市場或經濟。 我認為他們的產品定位好，有沒有辦法，他們將受到影響。 此外，股票已經脫落，從高點在70美元的範圍。

我已經保持了錢，等待更好的機會。 事後，我可以清楚地看到，美元的上升趨勢（壞美元計價的股票）和廣闊的市場是在終端的下降是由於信貸緊縮（由於未能雷曼兄弟）。 我終於賣掉我的股票時，達到20美元。

在作出任何投資資產類別，無論是股票，商品或不動產，經常檢查的歷史平均水平，看看趨勢線。 愛沙尼亞，就像世界其他國家經歷了一個壯觀的房地產熱（不選擇武器和RMBSs，幸運），我一直知道它要流行。 我不是說我是專家，因為知識在很大程度上是基於對雜誌的封面指標和數字顯示，房地產在電視上。 但現在我知道如何做到這一點的專家。 專家們看歷史平均水平。 有很多，如標準差繪製股價走勢圖，所有的眾多住房負擔能力的措施 ，人口增長，資產價格比率，通貨膨脹調整後的價格等，以令人稱道的是，它不傷害一對夫婦購買價值一百美元本書在購買房子。 我聽說很多人呼籲的金融意識新聞時間調Q行說，他們避免買房子，在繁榮時期，現在開始四處尋找便宜。 大多數人買一棟房子在其一生中，並沒有真正的問題，如果您購買向前推幾年。 他們可能獲得至少50％，而高度的繁榮。

經濟衰退來來去去，但如果我們從錯誤中吸取教訓，我們是會從中受益，或者至少，我們能夠渡過難關在下一次命中。 我讀過一些大的交易在過去一年。 人是比我大，並有更多的經驗，誰知道底細的商業週期，拿起一些偉大的交易價格相當便宜，現在正在銷售的100％，甚至300％的收益。 他們沒有跟著興奮，舉行了他們的金錢和資產購買時，他們確實便宜，而不僅僅是吸引力。

最後，我們不能做很多工作來改變商業週期。 他們存在於每一個經濟體系，要打破資本主義的 ，如某些人所說，是不會解決。 搖擺從一個極端走向另一個極端是一個反复出現的主題性質的，因為價格是反映了集體行動的所有市場參與者：個人，公司和組織組成的人民;經濟必將對繁榮和蕭條。 最好的，我們能做的就是適應和準備。 做服務，未來的你和今天開始學習。 將來你會感謝你的。

比率，價格兩種價格之間的關係，是非常有用的確定和力量相對薄弱的市場。 這樣一個比例是許以黃金比率，和勤環球資源簡稱，它顯示了購買力相對的許金（許是象徵美國證交所黃金指數，一籃子的對沖黃金股票）。 如果該比率上升的購買力的黃金股相對增加黃金。 這並不一定意味著黃金股票漲-這個比例將上升2例1）黃金股上升速度比黃金二）黃金庫存下降速度比黃金。 亞當漢密爾頓和他的用戶已經使用的和勤環球資源很長一段時間，這裡是一個優秀的底漆用這個比率 ， 因為它適用於這個星期 。 如果你喜歡他的著作， 他的文章進行歸檔 。

由於今年即將結束，這將是適當的看看在2009年最好的。 過去幾個月以來，2008年，我一直追隨吉姆Puplava和他出色的每週財經新聞脫口秀節目。 第二個小時每一個財政上的新聞時間特點是一本書的作者寫了經濟或金融。 這是我的前8名的一年了。 享受！

1。 通脹與通縮的辯論 - 2009年是無休止的辯論inflationists和通貨緊縮論者，似乎雙方都沒有平靜下來還沒有。 在前面的節目先生Puplava暗示，將是另一個通脹與通縮的辯論，2010年1月。

2。 趨勢2009年 -訪杰拉爾德切倫特 ，趨勢預報。

3。 墮落巨人：極速故事漢克格林伯格和AIG的歷史 -這是怎樣的故事，美國國際集團成長為如此龐大的機構和公司如何解開。

4。 油101 -最好的指南石油工業：從良好的油泵。

5。 救民族： 如何輕鬆賺錢貪婪和損壞華爾街和震撼了世界經濟 -巴里，如果你喜歡的風格，你應該看看他的博客在www.ritholtz.com

6。 如凱恩斯出了問題：為什麼世界各國政府和不斷創造的通貨膨脹，泡沫和胸像

7。“新市場奇才：與美國對話的高級交易員 -一個很好的採訪基礎上的暢銷書，由傑克施瓦

8。“消融：自由市場看看為什麼股市崩盤，經濟喝醉了，和政府的救援行動更糟糕的” -一個偉大的書，由托馬斯伍茲。 還有更多的採訪和介紹與托馬斯伍茲在米塞斯研究所 。

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